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本文来自微信公众号“新智元”（AI_era）作者：新智元

这轮AI热潮，简直让微软赚翻了！

就在今天，微软凭借着近2.6万亿美元的市值，成功创下了历史新高。

因为市场对AI前景的乐观情绪，本周四收盘时，微软股价达到了创纪录的水平

2021年，微软乘着「元宇宙」的东风，市值一路走高，突破2.5万亿，超越苹果成为全世界市值最高的公司。

而如今，在资本市场遭遇寒冬，全球经济一蹶不振之时，微软却再次凭借押宝OpenAI和「AI热潮」，市值接近2.6万亿，再次创造历史。

ChatGPT等大模型以及系列产品的崛起中，微软成了最大受益者之一。

乘着大模型东风，直接起飞

微软的股价已经创下历史新高，今年截至目前，微软股价今年已经上涨了46%。

这很符合摩根大通分析师的预测。

此前，微软的高管就曾预测，本轮AI大爆发将使微软的年收入达到100亿美元。

根据微软的说法，公司有望从使用Azure云或OpenAI模型的开发者那里获得100亿美元的年收入，或者更多。

2021年11月，微软的股价曾创下历史新高，而本周四，该股收于348.10美元，超过了21年11月的记录。

去年11月，OpenAI发布了ChatGPT，随后引爆了全世界的AI大模型热潮。

而微软凭借和OpenAI的合作关系，拥有OpenAI模型的独家许可，包括GPT-4等最当红的大语言模型。

现在，OpenAI的大模型都被整合到Bing搜索引擎，甚至Windows操作系统中。

二月份的发布会上，微软CEO Nadella表示：这是科技界激动人心的时刻

除了对OpenAI的巨额投资之外，微软还提供了底层的算力。

对于投资者来说，最重要的当然是这些对微软的收益意味着什么。

在上四个季度中，微软的总收入已经接近2080亿美元。

今年4月，微软财务主管Amy Hood表示，预计Azure云第四季度财政增长会达到26%到27%，其中1个百分点来自AI服务。

本周一，在和微软技术主管Kevin Scott的公开讨论中，Hood提供了更多细节，称「下一代人工智能业务将成为我们历史上增长最快的100亿美元业务。」

技术主管Scott对此也十分有信心——「所有人都想用我们的基础设施，无论他们是要训练自己的模型，还是运行开源模型，亦或是需要调用我们的API。

现在，摩根大通的分析师已经把标的价从315美元上调至350美元。

对微软股票的买入评级相当的分析师这样写道：「虽然微软遭遇的云优化浪潮拖累了Azure的增长，但它对Security、Teams、Power Apps以及前瞻性的OpenAI投资，都为成功埋下了长期的种子。」

随着微软今年上涨46%，该股票已经收复了2022年以来的所有损失。当时，大批投资者因为预期利率上升和经济逆风退出了科技行业。

云增长和PC市场的萎缩，让华尔街去年一整年都笼罩在悲观情绪中。

而ChatGPT引爆的全球AI热潮，让市场再度兴奋起来。纳斯达克指数今年上涨了32%，是标准普尔500指数涨幅的两倍。

坚决不听OpenAI，微软是赌对了？

模型胡说八道？无所谓

最近，外媒纷纷报道，OpenAI曾警告过微软，GPT等AI模型会有胡说八道的幻觉问题，但微软坚决不听，一意孤行，只为在AI大战中占得先机。

如今来看，微软应该是赌对了。

而近日外媒也都爆料称，其实微软和合作伙伴OpenAI之间的关系，并没有大家想象的那么好，甚至，还有一丝尴尬。

据「华尔街日报」报道，OpenAI曾警告微软：自家技术还没有进行更多训练，在这种情况下就把这些模型整合进Bing其实很危险，Bing的聊天机器人Sydney很可能会胡说八道。

但微软选择了忽视OpenAI的这一警告。

微软CEO纳德拉在最近的采访中表示，我们不可能在实验室里完成所有的对齐工作。要让AI模式和世界接轨，你需要在真实世界中完成这个过程，而不是模拟中。

说好整进我家产品的，怎么提前发了？

并且，根据消息人士透露，微软的高管们对于OpenAI在去年秋天忽然提前推出ChatGPT，也感到不满。

本来微软正忙着将OpenAI的技术整合到Bing里呢，结果OpenAI忽然提前放开了ChatGPT的公测，这就让两个合作伙伴瞬间变成了竞争对手。

随着ChatGPT大获成功，已经有一些微软员工担心ChatGPT会抢走Bing的风头。

的确，ChatGPT两个月内月活破亿，吸引了史上增长最快的用户群，但紧跟在一个月后发布的New Bing，并没有取得和ChatGPT类似的成功。

分析公司YipitData的数据显示，ChatGPT每天的平均搜索次数几乎是Bing搜索的两倍。

微妙的关系：是合作伙伴，也是竞争对手

曾有人这样问纳德拉，既然微软几十年来一直在投资自己的大语言模型，为什么还要投资OpenAI呢？

纳德拉，他发现OpenAI在追求与微软相同的东西，既然这样，与其训练5个不同的基础模型，那不如展开合作。

但据《华尔街日报》报道，双方的关系比表面上要复杂得多。

微软内部的AI团队中，弥漫着紧张和混乱的情绪，他们抱怨分得的经费变少，而且因为无法了解OpenAI技术的内部运作觉得很受挫，尤其是需要将这些技术整合进微软产品的员工，他们感到格外痛苦。

另一个尴尬的现实是，OpenAI和微软的销售团队有时会向同一个客户推销。这种drama的场面属于是典型的内讧了。

尽管如此，纳德拉在采访中依然强调，微软在「押注」OpenAI，OpenAI也在「押注」微软。微软对OpenAI的投资是一项「长期稳定的交易」。

而纳德拉上个月宣布，Bing搜索引擎也将很快被整合到ChatGPT中。

除了押注OpenAI，微软还做对了什么？

早在2015年，AlphaGo击败李世石，让人工智能成功破圈。

谷歌也成为最先进AI技术的代名词。

而首先提出ChatGPT核心技术的同样是谷歌，一篇名为「Attention is all you need」的论文为大语言模型的发展指明了方向。

早在2022年，就有谷歌工程师因向外界透露谷歌的AI聊天机器人LaMDA「可能具有灵魂」，却被谷歌直接扫地出门。

而谷歌如此担心将可能还不太成熟的AI技术推向大众，最主要原因就是AI聊天机器人中可能存在的偏见和有害信息会影响谷歌现有的产品。

在微软押注OpenAI之后，原先的AI巨无霸谷歌，却成为了under dog，只能在后面苦苦追赶。

「起了个大早，却赶了个晚集」可能是对于谷歌在这场AI军备竞赛中的表现最好描述。

微软，到底做对了什么？

在ChatGPT初露锋芒之后，2019年7月，微软对OpenAI进行10亿美元的战略投资，同时，OpenAI把微软的Azure作为其独家云计算供应商，共同开发新功能。

ChatGPT破圈后，微软瞬间切换到初创公司的工作模式，迅速官宣将把ChatGPT整合至包括Bing、Office、Teams在内的重要产品中，微软CEO纳德拉还在New Bing发布会上向谷歌正式宣战。

相比谷歌的保守，微软对整合AI技术采取了截然不同的态度。

即使在OpenAI都已经警告微软仓促整合他们的技术可能对微软自己的产品带来不好影响的前提下。

微软依然开足马力全力拥抱AI。

伴随着OpenAI GPT-4等一系列新产品新功能发布，微软的股价也节节攀升。

说明资本市场非常看好在OpenAI技术加持之下的「狼性微软」的未来。

2年前的元宇宙盛况

上一次有此盛况，还是微软在2021年底宣布尾随Meta杀入元宇宙。

当时，此举让微软市值突破2.5万亿美元，一举超越苹果，成为全球上市公司市值一哥！

不过如今，前年狂热的元宇宙，今年似已偃旗息鼓。

两年前，微软宣布将会推出的元宇宙拳头产品Mesh，旨在打造能让人们通过 AR/VR 技术进行远程协作的应用。

现在在微软的网站上，还只是一个简单的介绍页面。

似乎短时间之内，Mesh只会作为一个后台功能，为Teams 和HoloLens提供沉浸式VR环境的技术支持，而不会作为单独的应用推出。

在今年的Build大会上，唯一和元宇宙相关的内容就是 Avatar within Teams。

这个效果怎么说呢？

似乎和Meta做的差不多。

而作为进军元宇宙的另一个Big Move，收购动视暴雪，现在也被美国和英国反垄断机构卡了脖子。

目前来看这个收购案至少短时间内很难完成。

而就在今年3月份，微软宣布在3月10日前关闭虚拟社交平台 AltSpaceVR。

在之后微软的万人大裁员中，元宇宙社交AltSpaceVR和HoloLens头显团队都遭到了重创，多个团队原地解散。

可以说，两年前助推微软攀上市值高峰的「元宇宙」项目，都发展得很艰难。

用OpenAI CEO Sam Altman的话来说，要看一个行业是真的风口还是「虚假繁荣」，就看看首批用户是否真的能沉迷进相关的产品和服务中不能自拔。

至少小编自己的VR头显是有一段时间没用了，但是工作和生活却越来越离不开ChatGPT了。

Meta靠开源，英伟达卖铲子

这轮热潮中，各家大厂都是卯足了劲想要分一杯羹。

Meta是能从开源AI中赚钱。

如果其他公司能自由使用Meta正在开发的新AI软件并从中获利，那Meta就会对越来越多的AI开发者和企业产生影响力。

据悉，Meta正在研究如何将LLaMA的下一个版本（它可以为ChatGPT等聊天机器人提供动力）进行商用。

此举或许会引发AI开发者的狂热，因为他们太渴望有一款谷歌和OpenAI售卖软件的的平替了。

阿布扎比最近发布的Falcon开源模型，已经在AI社区引发了极大关注。这也进一步推进了OpenAI将LLM商用的决定。

不过，如果Meta将LLaMA的下一个版本商业化，可能也会面临版权纠纷和法律责任。

笑得很开心的还有一个人，就是老黄。

如今，AI创业公司有多缺算力，英伟达市值就能涨多高。

如果没有英伟达的A100、H100、GH200，让大模型和生成式AI应用进化神速。

而巨头和初创公司的扎堆涌入，也让GPU供不应求。

Mixpanel创始人兼CEO发推称，愿用10%股权，交换价值1.5亿美元的GPU算力

对投资机构而言，拥有算力已经成了投资优秀AI公司入场券。